在丹江口水库东岸，有一个被辣椒染红了的现代化农民城，这就是被国家工商局命名为“中国第一辣椒城”的香花辣椒城。
从1979年，香花人试种来自日本国的“枥木三鹰椒”开始，到目前，全镇小辣椒种植面积已发展到30万亩，并辐射带动了邓州、内乡和湖北省的周边地区。
香花小辣椒，以其角小、肉厚、色鲜、油份大、辣椒味浓的特点，倍受市场青睐，除占领湘、鄂、赣等全国19个省区130多个县市外，还远销日、美、德、韩及东南亚12个国家和地区。年出口辣椒干占全国40%。
据统计，每逢辣椒旺季，每天到辣椒城“淘金”的商客达4万余人，日成交额在300万元以上，年交易量为10万吨，成交额为5亿元。
市场繁荣，带动了一二三产业的发展，以辣椒深加工为主体的工业企业，像辣椒系列制品厂、辣椒酿造厂、麻袋厂等40余家集体、个体企业，以生产辣椒油、辣椒酱和辣椒腌制品、包装品为主，使香花小辣椒走上了系列化、产业化的广阔天地。
